Các quy định được sửa đổi, bổ sung về trái phiếu doanh nghiệp theo Nghị định 08/2023/NĐ-CP
Các quy định được sửa đổi, bổ sung về trái phiếu doanh nghiệp theo Nghị định 08/2023/NĐ-CP
Để tháo gỡ khó khăn cho thị trường trái phiếu doanh nghiệp, ngày 05 tháng 03 năm 2023, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 08/2023/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định số 153/2020/NĐ-CP ngày 31 tháng 12 năm 2020 của Chính phủ quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp riêng lẻ tại thị trường trong nước và chào bán trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế.
Các nội dung chính được đề cập trong Nghị định này bao gồm:
Cho phép đàm phán thanh toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn bằng tài sản khác
Quy định này chỉ áp dụng đối với trái phiếu chào bán tại thị trường trong nước (bao gồm trái phiếu chào bán riêng lẻ hoặc trái phiếu chào bán ra công chúng) nếu doanh nghiệp phát hành không thể thanh toán đầy đủ, đúng hạn nợ gốc, lãi trái phiếu bằng đồng Việt Nam.
Nghị định này không quy định nghĩa vụ chứng minh về khả năng không thể thanh toán đầy đủ, đúng hạn nợ gốc, lãi trái phiếu của doanh nghiệp phát hành nhưng có lẽ với nghĩa vụ chung của nhà phát hành thì vào thời điểm đàm phán, đại diện người sở hữu trái phiếu sẽ yêu cầu doanh nghiệp phát hành cung cấp tài liệu chứng minh tình trạng tài chính.
Nghị định cũng quy định việc đàm phán thanh toán trái phiếu bằng tài sản chỉ được thực hiện theo các nguyên tắc sau đây:
a) Tuân thủ quy định của pháp luật dân sự và pháp luật có liên quan. Đối với ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện thì còn phải tuân thủ quy định của pháp luật về ngành, nghề đầu tư kinh doanh có điều kiện đó.
b) Phải được người sở hữu trái phiếu chấp thuận.
c) Doanh nghiệp phát hành phải công bố thông tin bất thường và chịu hoàn toàn trách nhiệm về tình trạng pháp lý của tài sản sử dụng để thanh toán gốc, lãi trái phiếu theo quy định của pháp luật”.
Cho phép thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã phát hành.
Quy định này chỉ áp dụng cho các trái phiếu doanh nghiệp (không phân biệt trái phiếu chào bán riêng lẻ hay trái phiếu chào bán ra công chúng) đã phát hành trước ngày Nghị định 65/2022/NĐ-CP có hiệu lực thi hành và còn dư nợ đến thời điểm Nghị định 65/2022/NĐ-CP có hiệu lực thi hành. Nghị định quy định việc thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã phát hành phải đảm bảo các nguyên tắc sau:
a) Tuân thủ quy định tại khoản 3 Điều 1 Nghị định này (Nghị định 65/2022/NĐ-CP).
b) Trường hợp kéo dài kỳ hạn của trái phiếu thì thời gian tối đa không quá 02 năm so với kỳ hạn tại phương án phát hành trái phiếu đã công bố cho nhà đầu tư.
c) Đối với người sở hữu trái phiếu không chấp thuận thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu thì doanh nghiệp phát hành có trách nhiệm đàm phán để đảm bảo quyền lợi của nhà đầu tư. Trường hợp có người sở hữu trái phiếu không chấp thuận phương án đàm phán thì doanh nghiệp phải thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với người sở hữu trái phiếu theo phương án phát hành trái phiếu đã công bố cho nhà đầu tư (kể cả trường hợp việc thay đổi điều kiện, điều khoản của trái phiếu đã được người sở hữu trái phiếu đại diện từ 65% tổng số trái phiếu trở lên chấp thuận).”
Ngưng hiệu lực thi hành đối với các quy định về xác định tư cách nhà đầu tư chuyên nghiệp, thời gian phân phối trái phiếu và quy định về kết quả xếp hạng tín nhiệm tại Nghị định số 65/2022/NĐ-CP đến hết ngày 31 tháng 12 năm 2023.
Các quy định được ngưng hiệu lực đến hết ngày 31/12/2023 bao gồm:
a) Quy định về việc xác định tư cách nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là cá nhân tại điểm d khoản 1 Điều 8 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP được sửa đổi tại khoản 6 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP.
b) Quy định về thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt phát hành tại khoản 7, khoản 8 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP. Tuy nhiên, Nghị định này cũng quy định các đợt chào bán trái phiếu đã gửi nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán cho Sở giao dịch chứng khoán trước khi Nghị định này có hiệu lực thi hành mà chưa hoàn thành việc phân phối trái phiếu thì tiếp tục thực hiện theo quy định về thời gian phân phối trái phiếu của từng đợt phát hành tại khoản 7, khoản 8 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP
c) Quy định về kết quả xếp hạng tín nhiệm đối với doanh nghiệp phát hành trái phiếu tại điểm e khoản 2 Điều 12 Nghị định số 153/2020/NĐ-CP được sửa đổi tại khoản 9 Điều 1 Nghị định số 65/2022/NĐ-CP.
Nghị định 08/2023/NĐ-CP có hiệu lực kể từ ngày ký ban hành (ngày 05/03/2023).